《中國(guó)科技投資》龍敏

漢口銀行已獲準(zhǔn)申請(qǐng)A股上市，但I(xiàn)PO之路并不平坦。

近日，漢口銀行發(fā)布的2020年年報(bào)顯示，其營(yíng)收凈利雙雙下降。其中，營(yíng)業(yè)收入為56.02億元，同比下降12.72%；凈利潤(rùn)為10.20億元，同比下降52.56%。

貸款業(yè)務(wù)方面，漢口銀行貸款業(yè)務(wù)向房地產(chǎn)行業(yè)集中，相關(guān)指標(biāo)連續(xù)四年超過(guò)監(jiān)管要求；個(gè)人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)與多家互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺(tái)合作，貸款在全國(guó)范圍內(nèi)開展，涉嫌違規(guī)異地展業(yè)。

另外，早在2010年12月，海通證券（600837.SH）即與漢口銀行簽署輔導(dǎo)協(xié)議，擔(dān)任漢口銀行首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。但漢口銀行在十年多時(shí)間中，股權(quán)頻繁經(jīng)歷流拍、質(zhì)押。

房地產(chǎn)貸款超監(jiān)管紅線

2020年年報(bào)顯示，漢口銀行當(dāng)年總資產(chǎn)4388.93億元，同比增長(zhǎng)8.39%；總負(fù)債為4159.30億元，同比增長(zhǎng)8.33%；營(yíng)業(yè)收入為56.02億元，同比下降12.72%；凈利潤(rùn)為10.20億元，同比下降52.56%。

對(duì)于凈利潤(rùn)下滑的原因，漢口銀行解釋稱，主要是受疫情影響，營(yíng)業(yè)收入減少，增提減值準(zhǔn)備。2020年該行信用減值損失達(dá)30.74億元，較2019年增加37.05%。

同時(shí)，受疫情影響，漢口銀行去年資產(chǎn)質(zhì)量明顯下滑。截至2020年底，漢口銀行撥備覆蓋率為136.41%，同比減少57.82個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款率為2.93%，同比增加1.18個(gè)百分點(diǎn)，打破了不良貸款率連續(xù)三年下降的趨勢(shì)。其中，不良貸款中的次級(jí)類貸款增長(zhǎng)幅度較大，次級(jí)貸款為32.77億元，同比增長(zhǎng)365.48%。

此外，漢口銀行貸款行業(yè)集中度相對(duì)較高。2020年年報(bào)顯示，漢口銀行貸款主要分布在租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)，貸款余額分別為228.48億元、225.85億元、103億元，占比分別為10.56%、10.44%、4.76%。

漢口銀行的個(gè)人住房貸款為329.96億元，占比為15.52%。根據(jù)央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》計(jì)算，漢口銀行2020年房地產(chǎn)貸款占比約為25.70%，已超出監(jiān)管規(guī)定的22.5%。

而2017年-2019年，漢口銀行房地產(chǎn)貸款余額分別為155.81億元、142.19億元、193.53億元，個(gè)人住房貸款分別為141.4億元、217.7億元、265.76億元，房地產(chǎn)貸款占比則為25.86%、26.23%、26.61%，均超監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

2020年12月，聯(lián)合資信評(píng)估股份有限公司關(guān)于漢口銀行的評(píng)級(jí)報(bào)告中談及信貸資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)指出，漢口銀行房地產(chǎn)及關(guān)聯(lián)度較高的建筑業(yè)貸款占比仍較高，且房地產(chǎn)行業(yè)宏觀調(diào)控政策趨緊，需關(guān)注相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

個(gè)貸業(yè)務(wù)涉嫌異地展業(yè)

2020年年報(bào)顯示，漢口銀行個(gè)人貸款余額為531.37億元，占貸款總額的24.57%；其中，個(gè)人消費(fèi)貸款（不含個(gè)人住房按揭貸款）余額為98.63億元，個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款余額為67.39億元，信用卡墊支余額為35.39億元。

在個(gè)人消費(fèi)貸款方面，漢口銀行在年報(bào)中指出：“嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)金融監(jiān)管要求，積極支持剛性、改善性購(gòu)房者的住房貸款需求。強(qiáng)化線上貸款風(fēng)控體系建設(shè)，優(yōu)化調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，規(guī)范合作機(jī)構(gòu)管理，提升線上業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展能力”。

官網(wǎng)顯示，漢口銀行個(gè)人貸款業(yè)務(wù)包括個(gè)人住房按揭貸款、個(gè)人商用房按揭貸款、個(gè)人汽車消費(fèi)貸款（需擔(dān)保）、個(gè)人綜合消費(fèi)貸款（需擔(dān)保或質(zhì)押）、個(gè)貸創(chuàng)新產(chǎn)品（需持有特定理財(cái)產(chǎn)品或購(gòu)買借款保證保險(xiǎn)）。

雖然漢口銀行自身不發(fā)放無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的個(gè)人貸款，但在開展個(gè)人消費(fèi)貸業(yè)務(wù)中，漢口銀行卻是微眾銀行“微粒貸”、深圳蜂點(diǎn)科技有限公司“點(diǎn)點(diǎn)金融”、翼支付“甜橙借錢”等互聯(lián)網(wǎng)借款平臺(tái)的資金方之一。

*微粒貸、點(diǎn)點(diǎn)金融、翼支付等公布的合作機(jī)構(gòu)

今年2月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）明確規(guī)定，地方法人銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的，應(yīng)服務(wù)于當(dāng)?shù)乜蛻簦坏每缱?cè)地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。

在開展異地貸款業(yè)務(wù)中，漢口銀行還被消費(fèi)者投訴存在“貸款強(qiáng)制搭售保險(xiǎn)”“變相收取砍頭息”等問(wèn)題。一位匿名消費(fèi)者在黑貓投訴平臺(tái)表示，其通過(guò)“點(diǎn)點(diǎn)金融”貸款10000元，貸款發(fā)放人為漢口銀行，但該消費(fèi)者卻在自己不知情的狀態(tài)下被搭售了一份保險(xiǎn)，保險(xiǎn)金額為10383.22元，保險(xiǎn)費(fèi)為1671.7元。

*黑貓投訴上用戶對(duì)漢口銀行的投訴

財(cái)經(jīng)評(píng)論員趙歡向《中國(guó)科技投資》記者表示，國(guó)家對(duì)于區(qū)域性的中小銀行業(yè)務(wù)，尤其是存貸款等業(yè)務(wù)有范圍要求，原則上不能突破網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)營(yíng)地范圍。突破地域限制后，銀行的存貸款市場(chǎng)非常容易做大，但也存在著一定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

“中小銀行異地展業(yè)具有極強(qiáng)吸引力，尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢地區(qū)的銀行試圖在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)地區(qū)展業(yè)。一方面可以做大資產(chǎn)規(guī)模，另一方面異地展業(yè)可分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。區(qū)域性銀行到處跑有可能導(dǎo)致金融資源的浪費(fèi)。本地銀行服務(wù)本地，每個(gè)地區(qū)有一家銀行對(duì)該地進(jìn)行針對(duì)服務(wù)，才是效率最高的解決辦法。如果外流不利于支持本地實(shí)體經(jīng)濟(jì)，資金外流也會(huì)加大縣域地區(qū)發(fā)展不均衡。”趙歡說(shuō)。

股權(quán)頻繁流拍、質(zhì)押

早在2010年12月，海通證券與漢口銀行簽署輔導(dǎo)協(xié)議，擔(dān)任漢口銀行首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。在漢口銀行接受輔導(dǎo)的十年時(shí)間來(lái)，海通證券已提交了45期輔導(dǎo)工作備案報(bào)告。

海通證券屢次在輔導(dǎo)工作備案報(bào)告中指出，要督促漢口銀行完善股權(quán)清理及國(guó)有權(quán)確權(quán)工作，其中多次提到“武漢信用風(fēng)險(xiǎn)管理有限公司受讓國(guó)民信托有限公司和武漢開發(fā)投資有限公司所持漢口銀行股份的股東資格長(zhǎng)期處于銀保監(jiān)會(huì)審核階段”的問(wèn)題，成為其IPO進(jìn)程中的一大障礙。

此前，阿里司法拍賣平臺(tái)對(duì)100萬(wàn)股漢口銀行股權(quán)進(jìn)行二次拍賣，起拍價(jià)為319萬(wàn)元，最終以334萬(wàn)元成交。在今年1月18日，上述100萬(wàn)股股權(quán)在阿里司法拍賣平臺(tái)進(jìn)行一拍，起拍價(jià)為397.81萬(wàn)元，但卻流拍。

經(jīng)梳理顯示，早在2014年11月11日，漢口銀行的2500萬(wàn)股股權(quán)在阿里司法拍賣平臺(tái)進(jìn)行拍賣，起拍價(jià)為1.47億元，一拍以流拍結(jié)束。此后又于2015年6月23日進(jìn)行二拍，起拍價(jià)1.09億元，仍以流拍告終。

2016年，湖北珩生投資有限公司持有的漢口銀行1億股股權(quán)分別在7月15日、8月10日、10月18日進(jìn)行了兩次拍賣、一次變賣，均以失敗告終。其中，二次拍賣與一次變賣均將1億股股份分為十份，每份1000萬(wàn)股，二次拍賣每份起拍價(jià)為3330萬(wàn)元，一次變賣每份價(jià)格降為2830萬(wàn)元，均無(wú)人報(bào)名。

2019年1月19日，凱迪生態(tài)科技股份有限公司持有的漢口銀行2000萬(wàn)股股權(quán)進(jìn)行司法拍賣，起拍價(jià)9118.05萬(wàn)元，無(wú)人報(bào)名，以流拍告終。

金融行業(yè)資深分析師王蓬博向記者表示，中小銀行股權(quán)頻繁流拍，一方面是受疫情影響，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)面臨壓力；另一方面是因?yàn)槠涔蓹?quán)分散，投資人需要考慮的問(wèn)題太多，“股權(quán)問(wèn)題的確會(huì)給上市帶來(lái)一定的負(fù)面影響，但如果銀行上市之前對(duì)股權(quán)有更好的整合和管理，也能更好支撐其業(yè)績(jī)，投資市場(chǎng)對(duì)銀行也會(huì)有更好的期待。”

股東方面，截至2020年末，漢口銀行股東總數(shù)為4069戶，其中國(guó)家股東和法人股東230 戶，自然人股東3839戶。報(bào)告期內(nèi)，武漢金融控股（集團(tuán)）有限公司協(xié)議受讓該行共4.72億股份，占該行總股本的11.44%。第六大股東福信集團(tuán)有限公司持有該行2億股權(quán)，占漢口銀行總股本的4.85%，質(zhì)押了該行0.95億股權(quán)，占其持股數(shù)的47.5%。

國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，漢口銀行另有6名股東質(zhì)押了股權(quán)，合計(jì)質(zhì)押該行8.66億股股權(quán)。其中，武漢萬(wàn)統(tǒng)置業(yè)有限公司質(zhì)押了該行2115.99萬(wàn)股；武漢黃鶴拖拉機(jī)制造有限公司質(zhì)押了8.08億股；武漢景之鴻商貿(mào)有限公司質(zhì)押了2000萬(wàn)股；武漢遠(yuǎn)洲生物工程有限公司質(zhì)押1000萬(wàn)股；湖北鑫偉德化工有限公司質(zhì)押600萬(wàn)股；武漢市小南京健康美食酒店管理有限公司質(zhì)押了65.43萬(wàn)股。

記者就上述問(wèn)題致函漢口銀行，截至發(fā)稿，漢口銀行尚未回復(fù)。